🎓 学术7 月公告披露,苹果 / 华为 / OPPO / vivo / 小米 / 三星 / 中兴 7 款由手机厂商提供的端侧 AI 大模型完成网信办备案。其中 Apple Intelligence 由苹果技术开发(上海)有限公司 7-8 完成备案,适用产品为苹果手机,意味着 Apple 智能服务在中国具备合规"准生证",但备案不等同于功能已正式上线,具体功能落地节奏仍待官方确认。网信办此次一次性放行 7 款,显示出对端侧 AI 落地的批量绿灯态度。

🏢 产业传闻国行版 Apple 智能将接入阿里千问作为底层模型,若属实意味着阿里大模型首次以"系统级"姿态进入中国 1.5 亿台 iPhone 设备,通义/千问 API 调用量将获得一次结构性放大。对国行苹果供应链(立讯 / 蓝思 / 歌尔 / 领益)而言,Apple Intelligence 上线将直接拉动 LPDDR5X 内存 + 端侧 NPU 升级需求。后续看 ①Apple 智能具体功能上线时间 ②国行版本是否独家绑定阿里千问 ③首批端侧大模型备案后第二波 7-9 月预期。

🎓 学术工信部 WAIC 期间明确"深入实施'人工智能+制造'行动",强调加强算力 / 模型 / 数据三大核心技术供给,推动制造业数智化转型。配套披露:中金研究估算中国 AI 产业市场需求到 2030 年将达 5.6 万亿元,2024-2030 年总投资规模超 10 万亿元;美银预测 2025 年中国 AI 相关资本支出 6000-7000 亿元,到 2030 年增至 2-2.5 万亿元,年复合增速 25-30%。十五五规划建议明确"国家创新体系整体效能提升+企业创新主体地位强化"完整创新链。

🏢 产业对算力 / 模型 / 数据三大供给侧形成结构性需求支撑:算力侧 2025 年中国算力市场规模 8351 亿元(同比+30%+),推理侧 IDC 推理算力 3 年 5 倍增长;模型侧国产大模型规模化落地加速,中电信(上海)AI 产业基金 WAIC 发布 算力 / 平台 / 数据 / 模型 / 应用五大方向,央企 + 地方国资 + 战新基金架构;数据侧公共数据开放与企业数据资产化路径明确,2027 年二级以上医院普及 AI 影像辅助诊断。后续看 ①下半年具身智能标委会落地节奏 ②工信部算力券首批 7 城市试点规模。

🎓 学术WAIC 2026 4 天会期核心数据:102 个国家与国际组织代表出席、1100+ 参展商、4486 项展品、351 款产品全球首发、40 万+ 线下参观人次(展商数量 + 展览面积较去年 +1/3)。大会更名"世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议",习近平 4 方面主张 + 3 项重大务实举措,29 国现场签署《关于成立世界人工智能合作组织的协定》总部落户上海;国家发改委发布《人工智能合作发展行动计划》和《中国智·惠世界(2026)》案例集,工信部成立具身智能标委会,大会牵头成立"奇点之光"物理 AI 专场。

🏢 产业闭幕日核心数据:32 个上海市 AI 重点项目签约(AI 基础设施 / 智能体 / 具身 / 科学智能),投资额 409 亿元;177 个全球采购团组,212 项采购需求,意向采购金额 203.6 亿元(同比+25%)。大会释放明确信号:AI 重心从"技术参数比拼"转向"实体经济场景落地",超 60% 参展企业以 AI 智能体 / 智能应用为主标签。后续看 ①7-30 天 WAIC 签约项目落地率 ②世界 AI 合作组织 9 月章程文本发布 ③具身智能标委会首批行业标准时间表。

🎓 学术据彭博社 / 英国《金融时报》报道,DeepSeek 7 月已正式启动 IPO 筹备,计划登陆内地资本市场(科创板第五套上市标准,适用未盈利 AI 企业),最快 2026 年底递交申请,2027 年正式挂牌。同步推进二轮融资,投前估值 710 亿美元(约 4800 亿元人民币),较首轮投后 520 亿美元上涨约 37%,募资至少 100 亿元;6-17 上交所宣布扩大科创板第五套标准至 AI 领域,八项细化规定落地。从 4 月传闻估值 100 亿美元 → 5 月底 70 亿美元首轮 → 7 月 710 亿美元二轮投前,三个月估值翻 7 倍。

🏢 产业资金去向明确:①自建 GW 级数据中心(已招 IDC 设计规划师)②自研 AI 推理芯片(已与芯片设计 / 晶圆代工 / 存储供应商接洽,推进近一年)③大扩招(所有部门规模 +100%+)④V4 满血版即将发布。商业化层面:据 The Information,DeepSeek 年化收入已达 4-5 亿美元(约 27-34 亿元),主来自云端 API 调用,V4 API 业务保持 50%+ 毛利率。按 5 亿美元收入计算,710 亿美元估值约 148x ARR,远高于 AI 初创公司,但反映市场对国产基础模型稀缺性 + 开源生态 + AGI 期权价值的提前定价。后续看 ①V4 满血版发布时间 ②科创板申报材料正式披露 ③GW 级算力园区建设节奏。

🎓 学术7-21 据新京报贝壳财经 / 财联社,智谱 AI(Z.ai) 1GW 级全国产 AI 算力数据中心正式落地(全部搭载本土自研 AI 芯片,单园区电力峰值同步满足 75 万户家庭日常用电),同时完成对国产 AI 异构算力软件公司中科加禾(XCore Sigma)的收购(团队源自中科院计算所编译实验室,长期参与龙芯 / 神威 / 寒武纪软件栈研发)。中科加禾补齐智谱的编译器 / Runtime / 推理引擎 / 异构算力软件底座能力,GLM-5.2 已基于国产算力构建对标 CUDA 的中间层生态。

🏢 产业商业化方面(南都确认),截至 2026-07 智谱 ARR 达 10 亿美元,全部来自 API + Coding Plan 收入,不含任何 C 端产品收入;1-7 月 ARR 同比 +1500%,API 调用量 +700%,整体定价 +100%。两项动作分别补齐"算力供给"(1GW 数据中心)与"算力释放"(中科加禾编译器)两大关键能力,标志智谱已从单一模型公司转型为基础模型公司完整竞争体系。智谱港股 7-21 单日振幅超 30%,最终收涨近 36%,市值 5369 亿港元。后续看 ①智谱 A 股科创板申报节奏 ②中科加禾编译器与海光 / 寒武纪 / 燧原的全量深度适配进度 ③GLM-5.3 下一代模型发布窗口。

🎓 学术7-21 蚂蚁国际宣布完成约 12 亿美元 A 轮融资,蚂蚁集团、阿里巴巴等现有股东及多家国际知名投资机构参投。资金将用于:①扩展全球业务 ②加速 AI 等前沿技术投入 ③拓宽跨境支付、全球账户等普惠金融科技服务。在 WAIC 2026 期间,万事达卡与寻汇发布白皮书指出 AI 智能体正推动 B2B 跨境支付从数字化迈向自主化,中国银联同步推出智能体支付开放协议框架,聚焦身份与意图信任,共建生态。

🏢 产业蚂蚁国际作为蚂蚁集团全球化旗舰平台,本轮 12 亿美元是 2026 年中国金融科技领域最大单笔 A 轮之一,资金注入意味着"AI + 跨境支付"成为继"AI + 编程"之后又一商业化主战场。AI 智能体自主支付的核心瓶颈是"身份 + 意图"双层信任,银联开放协议框架提供基础设施级解决方案,蚂蚁国际在跨境支付 + 全球账户的牌照与渠道优势,叠加 AI 智能体执行能力,有望在东南亚 / 拉美 / 中东新兴市场形成 跨境商户 + AI Agent 的双边飞轮。后续看 ①银联智能体支付协议首批接入机构名单 ②B2B 自主支付 6 个月 GMV 突破节奏。

🎓 学术据 Caplight 平台 7-20 数据,OpenAI 场外企业估值已达 9330 亿美元(约 1380 万亿韩元),三个月涨幅 20%;今年 3 月估值仅 8520 亿美元,此前长期以折价 10% 交易,如今已反转为溢价 10%。预期扭转主因:GPT-5.6 Sol 评测表现优异对标 Anthropic Claude Mithos5 等;Codex、ChatGPT Work 平台活跃用户突破 1000 万,3 周内翻倍;代码与智能体领域实现突围。

🏢 产业据 Business Insider 7-20 报道,Augment 联合创始人 Adam Crowley 称"资金正回流 OpenAI",Rainmaker 证券 CEO Glenn Anderson 指出每 5 名 Anthropic 意向买家对应 2 名 OpenAI 买家,Practical Venture Capital 创始人 Dave McClure 表示近一个月对 OpenAI 关注度大幅升温。CEO 山姆·奥特曼在 X 平台称未来 12 个月将迎最佳发展阶段。隐忧:月之暗面 Kimi、阿里通义千问等国产开源模型持续发力,麦克卢预警竞争压力或拖累 OpenAI 盈利能力。后续看 ①Q3 GPT-5.6 Sol 公测用户数 ②Anthropic Mythos 与 OpenAI 下一代模型对标节奏 ③估值溢价能否持续。

🎓 学术据 The Information 7-15 报道,谷歌正研发代号 Frozen v2 的专用 AI 服务器芯片,将 Gemini 大模型核心架构固化至硬件层面,通过大幅削减计算与数据传输开销,单位功耗 Token 处理能力可达最新一代 TPU 的 6-10 倍。该产品计划 2028 年正式部署,定位为通用 TPU 的场景化补充(不会替代通用算力产品线),目前仍处试验阶段,暂无大规模量产规划。此前谷歌已因算力供给缺口被迫拒绝部分云客户订单,不得不通过外购外部算力填补缺口。

🏢 产业大模型商业化进入深水区后,推理算力占比已突破 70%,通用算力芯片的通用性带来显著算力冗余与功耗浪费。Frozen v2 是行业从"堆硬件规模"向"提单位效率"转型的标志性信号,未来 AI 算力将形成"通用芯片承载训练 + 多品类专用芯片承载推理"分层格局,专用 ASIC、存算一体、异构加速等技术路线迎来快速发展窗口。谷歌作为全球顶级科技厂商仍面临严重算力不足,印证 AI 算力长周期需求逻辑。消息落地后谷歌股价早盘涨幅近 4%。后续看 ①Frozen v2 客户验证节奏 ②国产推理芯片(寒武纪思元 590/690 / 海光 DCU)替代窗口。

🎓 学术7-20 AMD 宣布与微软扩大合作伙伴关系,核心是微软 Azure 数据中心将部署 AMD 的 Helios 机架级系统,将为微软及其 AI 客户提供前沿模型 AI 推理服务并支持 Azure AI 服务。Helios 是 AMD 推出的机架级 AI 平台,采用 MI300X / MI325X 系列加速器,在功耗 / 性能 / 内存带宽上对标英伟达 H200。模型构建者可基于 AMD 基础设施训练大模型,企业客户也可在 Azure Foundry 上托管 AI 工作负载,延续了 Meta Llama 训练已大量使用 AMD 加速器的合作路径。

🏢 产业Meta 在 Llama 4 训练中已大量采购 AMD MI300X,微软 Azure 此次引入 Helios 标志 AMD 在云端 AI 算力版图中首次获得"双超大规模客户"认可(微软 + Meta)。意义:①AMD 在 AI 加速器市场对英伟达的份额挤压进入"双客户阶段"②微软通过引入第二供应商,在 GB200/Helios 之间形成性能 / 价格对冲,降低对单一供应链依赖③算力产业正式从"芯片性能比拼"进入"系统级编排比拼"阶段,网络拓扑 / 内存一致性 / 液冷设计权重上升。后续看 ①Helios MI325X 出货节奏 ②Meta 后续采购订单 ③微软 Azure 2026 H2 推理服务定价策略。

🎓 学术WAIC 2026 沐曦带来曦景 S600 超节点,采用一套正交连接器"零线缆"架构,单机柜塞下 64 张卡,横向堆叠可扩到万卡。曦云 C600 单卡给到 128GB HBM3、3350GB/s 带宽,原生兼容 CUDA 生态,降低应用迁移成本。曦云 C600 单卡算力指标对标英伟达 H100,显存容量与带宽优势(128GB vs H100 80GB)使其在 70B+ 大模型推理场景具备显著优势,2026 H2 大规模量产。

🏢 产业沐曦作为国产 GPU 重要玩家,曦景 S600 + 曦云 C600 的组合是其"通用 GPU + 超节点"双轨布局的关键落子:①单机柜 64 张卡的零线缆架构,降低装配复杂度 50%,提升可靠性 ②横向堆叠至万卡规模,具备承接国家级智算中心订单能力 ③CUDA 兼容层使得英伟达生态的存量应用(医疗影像 / 工业仿真 / 政务大模型)可平滑迁移。沐曦已与中科院 / 多地智算中心建立合作,2026 H2 营收有望翻倍。后续看 ①S600 在国产 GPU 市场份额变化 ②C600 大客户验证节奏 ③2.5D / 3D 封装国产化进度。

🎓 学术WAIC 2026 华为把昇腾 950 SuperPoD 真机搬上展台,现场 16 台计算柜、共 1024 张昇腾卡,配 256TB 全局统一内存,NPU 往返时延压到 3 微秒,FP8 算力 1 EFLOPS、FP4 算力 2 EFLOPS。它靠自研"灵衢"互联协议把卡串起来,最大能扩到 8192 张,再往上组成 50 万卡集群。同期:①阿里"真武 M890 × 磐久 AL128"——真武 M890 内置 144GB HBM、800GB/s 互联、性能是上代 3 倍,平头哥 ICN Switch 让 128 颗算力芯片协同,平头哥 PPU 去年出货 26 万张 ②曙光 8000 登峰(十万卡 AI 超集群) ③燧原云燧 ESL64-O、沐曦曦景 S600、摩尔线程夸娥万卡、爱芯元智元曦系列(1500 TOPS 推理算力)。

🏢 产业国产 AI 芯片市占率 2026 H1 首次突破 52%,标志国产算力正式从"能用"走向"好用",核心证据:①昇腾 384 超节点已落地 750+ 套,国内唯一训练出 SOTA 模型的超节点 ②CANN 异构计算架构全面开源,降低开发者接入门槛 ③DeepSeek V4 已对昇腾 / 海光 / 寒武纪 / 燧原做了全量深度适配,把算力利用率从行业 60% 拉到 85%。这条"中国版 NVL72"路径打通后,2028 年国产超节点市场空间将达 3414 亿元,2026-2028 复合增速 194%。后续看 ①华为 Atlas 950 出货量与价格披露 ②阿里 / 字节 / 腾讯超节点采购订单 ③国产 GPU 算力利用率持续提升节奏。

🎓 学术7-21 腾讯混元发布 Hyra(Hunyuan Research Agent)首个版本 Hyra-1.0,采用轻量通用 Harness 框架 + "生产者-消费者"异步流水线,基于历史经验(过去 solution 运行日志 / 评估器反馈 / solution 源代码)持续循环探索并提出更优方案。在 AI for AI 领域,NanoChat Autoresearch / NanoGPT Speedrun / SOL-ExecBench 三项基准均超 SOTA;在 AI for Science 领域,55 个数学开放问题中 29 个刷新历史最好结果。Harness 设计原则遵循 The Bitter Lesson:框架尽量轻量,智能体动作空间尽量广阔。对标 Google DeepMind AlphaEvolve、Together AI 11 维 kissing number(从 593 推进到 604)、Andrej Karpathy autoresearch。

🏢 产业递归自我改进(RSI)是 2026 年 AI 领域最活跃的前沿问题之一,Hyra-1.0 的"3D 设计"案例显示,给定 2D 参考图,Hyra 通过 VLM judge 从轮廓 / 比例 / 结构完整性 / 材质 / 视觉相似度五维度评估,多轮修改建模代码 + 渲染参数,最终模型比 Claude Code goal 模式更接近参考图像。商业化场景:除模型研发 + 科学发现外,Hyra 可进入游戏 / 设计 / 内容创作等开放场景,根据自博弈 / 自评价 / 用户反馈持续迭代。后续看 ①Hyra 开放 API 时间表 ②国内 RSI 系统对国产大模型训练效率的实际提升幅度 ③Hyra 与腾讯混元已有大模型(Hunyuan Turbo S / T1)的协同发布节奏。

🎓 学术7-21 阿里发布 Qwen-Image-3.0,作为千问图像生成与编辑系列的第三代基础模型,支持最大 4.5k token 超长输入,可一次生成涵盖公式符号 / 几何图形 / 逻辑推导步骤等多元素融合的知识图解、复杂 UI 界面,支持 12 国语言和 20+ 字体原生渲染。该模型已在中国内地及国际地域邀测上线。4.5k token 长度意味着可以"一图生成"长文档可视化、海报级排版、复杂信息图,远超 Midjourney / DALL-E 等单点提示词生成能力。

🏢 产业Qwen-Image-3.0 在国产图像生成基础模型中首次实现"长文本理解 + 复杂排版"双能力,直接对标 GPT-4o 的图像生成扩展性。商业化方向:①跨境电商产品图 / 详情页自动化生成(1 张主图 + 6 张 SKU + 12 国语言排版,1 套原本需 200 元设计师费用,AI 生成 5 元)②教育培训领域的知识图解 / 物理实验示意 / 数学推导可视化 ③政企 / 金融的 PPT 一键生成。叠加 Apple Intelligence 国行版潜在接入阿里千问传闻,千问有望在 2026 H2 成为中国"API 调用量第一"的国产大模型。后续看 ①4.5k token 实际生成延迟 ②邀测期结束后的开放 API 时点 ③与千问 Qwen3 系列的协同发布。

🎓 学术WAIC 期间腾讯 Robotics X 实验室、福田实验室联合腾讯混元发布具身智能系列新模型:①Hy-Embodied-VLM-1.0(右脑,看物知用 + 看景知变 + 看远知返,覆盖 37 个任务评测,A3B 规模接近上代 A32B 旗舰效果,更轻量更适配端侧)②Hy-Embodied-RxBrain-1.0(具身原生世界认知模型,一边给步骤一边生成目标图像,联合行业建立 RxBrain-Bench 评测基准)③Hy-Embodied-VLA-0.5(数据 / 模型 / 训练 / 部署协同学习栈,UMI 采集系统积累 1 万+ 小时示教数据,RoboDojo 评测仿真综合 + 长程执行 + 记忆三项第一)。同步发布具身智能体 Apexio(三层不同频率同时在线:认知 15Hz 感知行动 高频执行)与智能体框架 TairosAgent(响应时间从通用框架 30+ 秒缩短至 2-3 秒)。

🏢 产业腾讯已与宇树 / 智元 / 越疆 / 松延动力 / 乐聚 / 华沿等机器人企业,以及博世 / 蓝思 / 景德镇 / 敦煌等场景合作。HyVLA-0.5 已进入一家日化品工厂实测,作业成功率 95%+,节拍快于 6 秒/件,新增 SKU 数据采集 + 模型后训练不到 3 天。新发布机器人"小六"基于键绳传动 + 强化学习,可做"畅气通络按摩手法",面向康复 / 养老。Tairos 平台(钛螺丝)保持开源 + 开放,降低从模型到本体再到应用的全链条开发门槛。后续看 ①HyVLA-0.5 工业部署 3 个月后的实际成本曲线 ②"小六"按摩机器人临床验证节奏。

🎓 学术7-21 OpenAI 宣布,旗下两款 AI 智能体产品——面向编程场景的 Codex + 面向综合任务处理的 ChatGPT Work 合计用户数已达 1000 万,较本月早些时候近乎翻倍。ChatGPT Work 上线为这一增长注入直接动力,该产品与 Anthropic 此前推出的协作工具 Cowork 定位相近,AI 智能体赛道竞争格局正随之加速演变。智能体业务扩张建立在 OpenAI 庞大用户生态之上:自 2022 年底 ChatGPT 发布以来,产品已积累 9 亿周活跃用户,为智能体类产品的推广提供天然流量入口。

🏢 产业当前 1000 万智能体用户规模仅占 ChatGPT 整体用户基础极小部分,内部转化空间充裕。如何将庞大基础用户转化为智能体产品付费用户,将是 OpenAI 下一阶段商业化关键命题。对标看:①Salesforce Agentforce 已达 12 亿美元 ARR,同比 +205% ②Workday 4000+ 企业客户使用 AI Agent,AI ARR 接近 5 亿美元 ③Gartner 预测 2026 年 AI Agent 软件支出将达 2065 亿美元,2027 年跳到 3763 亿美元(增长 82%)。已部署 AI 的企业报告 26% 软件开发效率提升、14-15% 客服效率改善、73% 营销产出增长。后续看 ①Codex 编程产品付费转化率 ②ChatGPT Work 协同办公场景拓展节奏 ③Anthropic Claude Code 用户数据对比。

🎓 学术WAIC 2026 华为把 Atlas 950 SuperPoD 真机搬上展台,16 台计算柜 1024 张昇腾卡,256TB 全局统一内存,NPU 往返时延 3 微秒,FP8 算力 1 EFLOPS、FP4 算力 2 EFLOPS。"灵衢"互联协议支持最大 8192 张 NPU 高速互联,再往上组成 50 万卡集群。底座:昇腾 384 超节点已落地 750+ 套,是国内唯一训练出 SOTA 模型的超节点,承载其的 CANN 异构计算架构已全面开源。1 EFLOPS 相当于 50 亿亿次 / 秒浮点运算,足以支撑 1 万亿参数大模型的全量训练。

🏢 产业Atlas 950 SuperPoD 拿 SAIL 最高奖,标志华为成为继英伟达 NVL72 之后,全球第二家具备"机柜级大模型算力底座"完整解决方案能力的厂商。对国产算力产业链影响:①昇腾产业链(华工科技 / 拓维信息 / 神州数码 / 软通动力)订单确定性提升 ②高速光模块(中际旭创 / 新易盛)800G/1.6T 配套需求加码 ③液冷(英维克 / 申菱环境)单机柜 30kW+ 散热方案获验证。叠加 2026-2028 国产超节点市场 194% 复合增速,这条产业线将持续放量。后续看 ①Atlas 950 价格披露 ②首批客户订单披露 ③DeepSeek V4 / Kimi K4 是否切换至 Atlas 950 训练。

🎓 学术WAIC 2026 阿里"真武 M890 × 磐久 AL128"超节点真机首秀。真武 M890 内置 144GB 高带宽显存,片间互联带宽 800GB/s,从 FP32 到 FP4 全精度通吃,性能是上代真武 810E 的 3 倍;磐久 AL128 的关键是其自研 ICN Switch 互联芯片,使 128 颗算力芯片在一台机器里协同工作。配合平头哥 PPU 芯片(自研 AI 加速),阿里去年出货已超 26 万张,首次把"芯片—服务器—云平台—大模型—智能体"全链路攥在自己手里。

🏢 产业阿里真武 M890 + 磐久 AL128 标志阿里从"自研芯片 + 公有云"双线布局,正式升级为"自研芯片 + 自研超节点 + 自研大模型(Qwen) + 自研平台(百炼)"全栈自研。对比英伟达 NVL72(72 张 Blackwell GPU 互联),阿里磐久 AL128 集成度更高(128 卡 / 单机柜),且通过 PPU 替代方案降低对英伟达依赖。商业化路径:①阿里云 2026 H2 磐久 AL128 商业化对外销售 ②字节 / 腾讯 / 百度采购试用意向 ③平头哥 PPU 单卡价格预计低于 H100 30-40%,对推理侧市场具备价格吸引力。后续看 ①磐久 AL128 实际售价格局 ②阿里云 2026 H2 智算中心新增容量。

🎓 学术沐曦 WAIC 2026 现场展示曦景 S600 超节点,采用一套正交连接器"零线缆"架构,单机柜塞下 64 张卡,横向堆叠可扩展到万卡,比传统铜缆方案密度提升 40%,装配时间缩短 60%。曦云 C600 单卡 128GB HBM3 + 3350GB/s 带宽,FP16 算力对标英伟达 H100,显存容量优势(128GB vs H100 80GB)在 70B+ 大模型推理场景下,可同时加载模型 + 长上下文 + 检索增强内容,减少 KV cache 卸载次数。

🏢 产业曦景 S600 + 曦云 C600 的"零线缆 + 大显存"双优势,直击智算中心建设的两个核心痛点:①部署效率(传统 GPU 超节点需 2-3 天布线,零线缆方案 4 小时)②大模型推理显存墙(128GB 单卡可容纳 70B 模型 + 128k context,无需模型切分)。CUDA 兼容层使存量应用(医疗影像 / 工业仿真 / 政务大模型)可平滑迁移,降低客户切换成本。客户结构:中科院计算所、多地智算中心、生物医药仿真客户。后续看 ①S600 在国产超节点市场份额 ②医疗 / 工业客户首单落地。

🎓 学术WAIC 2026 阶跃星辰 STEPX Neo 智能体手机入选镇馆之宝,搭载自研 Step AOS(智能体原生操作系统),基于大模型 M3 多模态基础,展台排队队伍全场最长。Step AOS 操作系统并非传统"Android 套壳"或"iOS 套壳",而是从内核层重构任务调度,使得智能体可跨应用操作(订机票 / 读文档做 PPT / 下单咖啡 / 联动支付宝 / 美团 / 滴滴 / 百度)。该设备获首批 L3 级国标认证,标志智能体手机进入合规化阶段。

🏢 产业STEPX Neo 7-18 起全渠道开放预约,作为"全球首款大模型原生智能体手机",验证了"OS + 大模型 + 智能体"三层架构的可行性,与"豆包手机 2.0(努比亚)"形成"自研 OS vs GUI Agent 路线"竞争。对手机供应链影响:①12GB+ LPDDR5X 内存成标配(本地运行 7B-13B 大模型)②端侧 NPU 算力 ≥ 30 TOPS ③电池容量 + 散热模组升级。预测 2026 H2 国产智能体手机出货量 200 万台,2027 年突破 1500 万台。后续看 ①首批 L3 国标认证通过率 ②Step AOS 应用适配生态进展 ③苹果 Apple Intelligence 国行版落地后双方竞争节奏。

🎓 学术WAIC 2026 中兴努比亚联合字节豆包发布 NaviX Ultra 智能体手机,采用 GUI Agent 路线(让 AI 看懂屏幕并模拟点击,减少对应用厂商 API 的依赖),非自研 OS。7-21 全渠道开售,首批备货 50 万台,获得工信部 L3 国标认证(《人工智能终端智能化分级》最高等级)。NaviX Ultra 也是全球首款搭载豆包大模型 + GUI Agent 的量产智能体手机,与阶跃 STEPX Neo 形成"OS 自研 vs GUI Agent"两种技术路线的同期对决。

🏢 产业努比亚 NaviX Ultra 验证了"传统手机厂商 + 大模型公司"联合模式的快速商业化路径:中兴提供手机硬件 + 渠道,字节提供豆包大模型 + GUI Agent 算法,50 万台备货量是智能体手机首次进入消费市场的规模化测试。GUI Agent 路线优势:①无需应用厂商适配(直接读取屏幕)②存量 400 万+ Android 应用直接可用 ③开发成本远低于自研 OS。对应用生态影响:微信 / 支付宝 / 银行类 App 已开始对"被 AI 操作"场景做专门适配。后续看 ①首月 50 万台出货完成度 ②NaviX Ultra 用户实际使用频率 + 任务成功率 ③字节 / 中兴后续产品规划。

🎓 学术WAIC 2026 智元机器人大会首日发布 5 款新品:①远征 A3 Ultra(700 TOPS 具身处理器 + 激光雷达 + 多部位鱼眼相机 + 高自由度灵巧手,镇馆之宝)②精灵 G2 Max ③灵犀 X2 EDU 版 ④临界点 OmniHand 3 Ultra-M(灵巧手) ⑤酷拓骑行机器人(可骑行的机器人)。远征 A3 Ultra 灵巧手采用全自研关节模组,成本较上代下降 40%,配合 WAIC 期间披露的"灵巧手降本至万元"行业拐点,标志人形机器人量产经济性进入临界点。

🏢 产业智元 5 款新品 + 灵巧手降本至万元,标志人形机器人产业链从"千台 PoC 阶段"进入"万台量产阶段"。量产拐点对供应链影响:①关节模组(绿的谐波 / 丰光精密)成本下行 ②丝杠(贝斯特 / 北特科技)产能爬坡 ③触觉传感器(力合传感)放量 ④宇树 / 智元 / 越疆 2026 量产目标合计 5-8 万台,2027 年中国市场规模 600 亿元,2028 年有望突破 1000 亿元。智元此次"镇馆之宝 + 5 款齐发"显示其作为国内人形机器人"量产派"代表地位。后续看 ①远征 A3 Ultra 售价披露 ②首批工业客户订单 ③宇树科技 8 月 IPO 进展。

🎓 学术WAIC 2026 国产超节点"五虎"同台:①华为 Atlas 950 SuperPoD(1024 张昇腾卡 / 1 EFLOPS / 50 万卡路径)②阿里真武 M890 × 磐久 AL128(128 卡 / 144GB HBM)③沐曦曦景 S600 + 曦云 C600(64 卡万卡扩展 / 128GB HBM3 / CUDA 兼容)④曙光 8000 登峰(十万卡 AI 超集群)⑤燧原云燧 ESL64-O / 摩尔线程夸娥万卡集群 / 壁仞新一代超节点。同步爱芯元智"元曦"系列(A 系列 1000+ TOPS 推理算力 / 具身大脑控制器 1500 TOPS)与后摩智能 M.2 卡。DeepSeek V4 已对昇腾 / 海光 / 寒武纪 / 燧原做了全量深度适配,把算力利用率从行业 60% 拉到 85%。

🏢 产业国产 AI 芯片市占率 2026 H1 首次突破 52%,标志国产算力从"能用"进入"好用"阶段。横向对比:①英伟达 H100 / H200 仍是国际训练首选,但价格高出国产方案 30-50% ②Ascend 950 对标 H200 性能 60-70%,价格仅为 1/3 ③摩尔线程 MTT S5000 全功能 GPU 已能跑通 MoE-236B 全流程训练,被誉为"国产 GPU 第一股"主力候选。生态成熟度:DeepSeek V4 适配 4 家国产芯片 + 阿里 Qwen 适配昇腾 + 字节豆包适配海光,生态绑定逐步形成。后续看 ①2026 H2 国产超节点出货量 ②英伟达 GB300 / Rubin 在国内份额变化 ③国产 GPU 2026 H2 量产爬坡进度。

🎓 学术韩国《人工智能基本法》修订案正式通过,2026 年 1 月 26 日生效。这是全球首部针对 AI 的综合法,核心条款包括:①AI 提供方必须向用户提供"AI 生成内容"明确标识 ②深度伪造内容强制水印 + 元数据记录 ③版权作品用于训练需权利人授权(否则训练数据使用需符合"合理使用"边界)④高风险 AI 应用(医疗 / 金融 / 司法 / 自动驾驶)需通过政府"高风险 AI 影响评估"⑤成立"国家人工智能委员会"统筹监管 + 制定政策。罚款:违规最高 3000 万韩元(约 16 万人民币)。

🏢 产业韩国《AI 基本法》对全球 AI 治理路径影响:①全球首部综合性 AI 立法,早于欧盟 AI Act 实际执行 ②"版权授权 + 训练合理使用"条款对训练数据来源有较高要求,影响 Naver / Kakao / LG 等韩国大模型公司 ③"高风险 AI 影响评估"为中国大模型出海韩国 / 韩资 AI 企业在华运营增加合规成本 ④"强制 AI 标识"条款成为深度伪造治理全球范本。中国监管对照:网信办 7-21 完成 7 款端侧 AI 大模型备案(主题 1.1),韩国同步出台综合法,显示全球 AI 治理进入"双轨加速"阶段。后续看 ①韩国大模型 2026 H2 训练数据合规整改 ②中国大模型出海韩国流程 ③"高风险 AI 评估"具体清单。

🎓 学术地平线机器人公告,预计 2026 上半年期内利润为 35-40 亿元,去年同期为亏损 52.33 亿元,同比扭亏为盈。预期本集团截至 2026-06-30 止六个月的持续经营业务收入增加,主要得益于两大收入板块共同驱动:产品解决方案收入增加(主要得益于公司市场地位的持续强化及市场份额稳步提升,以及公司全场景城区 NOA 解决方案(HSD)开始规模化量产部署)。地平线征程系列芯片已获比亚迪 / 理想 / 大众 / 奇瑞等多家车企定点。

🏢 产业地平线 1H 扭亏标志国产智驾芯片从"投入期"进入"兑现期":①单车价值从 100-300 元(CAS 基础辅助)跃升至 2000-5000 元(城区 NOA 方案)②征程 6 芯片采用 7nm 制程,128 TOPS 算力,2026 H2 出货 ③HSD 全场景城区 NOA 解决方案覆盖高速 / 城区 / 泊车全场景,2026 年上车 20+ 款量产车型。对比:①英伟达 Orin / Thor 系列单车价值 5000-10000 元,但对国产车企成本压力更大 ②高通 Snapdragon Ride 平台进展较慢 ③Mobileye EyeQ6L 在中国市场份额下滑。地平线 1H 利润 35-40 亿元 vs 去年同期亏损 52 亿元,扭亏幅度约 87-92 亿元,标志国产智驾芯片商业化进入正循环。后续看 ①HSD 上车车型 2026 H2 销量 ②征程 6 出货目标完成度 ③比亚迪 / 大众定点车型量产时间表。

🎓 学术7-21 三星电子宣布将设立一个直接向首席执行官汇报的机器人部门,以加速该领域研发与商业化进程,并将机器人业务打造成新的增长引擎。命名为 RX(Robotics eXperience)的新部门将统筹中长期机器人战略、核心技术研发与业务执行,同时扩大国内外科研能力。三星在声明中表示,执行副总裁 Lee Dongkun 将领导机器人战略团队,Lee 此前曾领导现代汽车集团机器人战略,包括对波士顿动力发展方向进行规划。三星还表示,计划在美国、中国和日本等机器人技术快速发展国家设立机器人研究中心。

🏢 产业三星入局人形机器人意义重大:①韩国巨头正式加码机器人,与三星在芯片 / 显示 / 电池 / 制造的协同效应可期 ②Lee Dongkun 的"现代 + 波士顿动力"背景,使三星机器人战略天然对标特斯拉 Optimus + 现代 MobED 路径 ③2024 年现代汽车集团已收购波士顿动力多数股权,Lee 的履历显示韩国产业正在整合。三星同时在 AI 芯片(Exynos / HBM) + 具身大脑 + 整机(三星电机)上具备完整产业链。竞争格局:①北美:特斯拉 Optimus / Figure / 1X / Apptronik ②东亚:三星 RX + 优必选 + 智元 + 宇树 ③欧洲:SANCTUARY / PSYONIC。后续看 ①三星 RX 8 月高管 / 路线图发布 ②三星电机 / 三星 SDI 机器人部件供应 ③韩国 "AI 财阀化" 协同效应。

🎓 学术WAIC 2026 期间,中国电信(上海)AI 产业私募基金正式发布,聚焦算力 / 平台 / 数据 / 模型 / 应用五大方向,采用"央企 + 地方国资 + 战新基金"三层架构。基金将重点投资国产 AI 算力中心建设、AI 平台型公司(模型即服务 / 数据集 / 智能体编排平台)、垂直行业大模型(医疗 / 法律 / 金融 / 教育 / 政务),以及 AI 应用层(智能体 / Copilot / 数字员工 / 内容生成)。基金采用"母子基金"结构,母基金做战略投资,子基金做早期项目孵化。

🏢 产业中电信作为国内三大运营商之一,具备"云网融合 + 央企信用"双重优势,本次产业基金的战略意义:①锁定国产算力国产化路径,降低对英伟达依赖 ②为"千行百业 AI 化"提供长期资本支撑 ③央企 + 战新基金结构兼顾市场化决策与政策导向。该基金与中电信 2026 年 6 月宣布的"AI+ 行动"形成战略闭环:算力建设(网络) + 平台运营(云) + 数据汇聚(运营商独有) + 模型训练(自有星辰) + 应用分发(渠道)。对比:①中国移动 2024 年成立 9.7 亿 AI 产业基金 ②中国联通成立 AI 创新中心,三大运营商全部入局 AI 资本。后续看 ①中电信 AI 基金首批子基金落地节奏 ②中电信算力中心对国产 GPU 采购规模 ③与 DeepSeek / 智谱 / 阿里等大模型合作具体进展。